株式会社レコフ
- 支援形態
- FA・仲介両方
- M&A専従者
- 44 名
- 着手金
- 無料
- 最低成功報酬
- 2,500万円
- 事業承継
- 対応
- PEファンド案件
- 対応
- クロスボーダー
- 対応
大手町プレップによる紹介
株式会社レコフは、日本のM&A黎明期にあたる1987年に創業した独立系のM&Aアドバイザリー会社です。2016年からM&Aキャピタルパートナーズ株式会社（東証プライム上場）の100%子会社となっています。公式サイトでは、M&A仲介契約とFA契約の両方を提供しており、年によって変動はあるもののその比率はほぼ同数程度だと説明しています。報酬体系は着手金無料で、基本合意時に成功報酬の10%、正式成立時に残り90%を受領するとし、算定基準を株式価値とする株価レーマン方式（最低報酬2,500万円税別、FAの場合は個別相談）を採用しているとしています。創業以来30年超にわたりクロスボーダーM&Aにも取り組んでおり、特にベトナムを中心とするアジア地域に注力し、現地法人RECOF VIETNAM CO.,LTDを設立していると案内しています。公式サイトでは創業以来1,000件以上のM&A成約支援実績があると掲げています。
注目ポイント
- M&Aキャピタルパートナーズ株式会社（東証プライム上場）の100%子会社（2016年〜、公式サイト沿革記載）
- M&A仲介契約とFA契約の両方を提供し、その比率は年により変動するもののほぼ同数程度と説明（公式サイト記載）
- 着手金無料・基本合意時に成功報酬の10%、成立時に残り90%を受領する株価レーマン方式（最低報酬2,500万円税別、仲介の場合）
- 創業以来30年超クロスボーダーM&Aに取り組み、ベトナムに現地法人RECOF VIETNAM CO.,LTDを設立
- 公式サイトでは創業以来1,000件以上のM&A成約支援実績があると掲げている
FA / 仲介
FA・仲介両方
分類根拠：「M&A仲介契約とFA契約について」ページに『レコフは、M&A支援サービスについて仲介とFAの両方のサービスを提供しています。レコフが支援した案件の仲介とFAの比率は、年によって変動はありますが、ほぼ同数程度です。』と明記（https://www.recof.co.jp/guideline/service/）。仲介者の利益相反リスクへの対応（バリュエーション・DDへの不関与等）も詳述されている。
料金体系
| 初回相談 | 無料 |
|---|---|
| 着手金 | 無料 |
| 中間金 | 成功報酬額の10%（基本合意締結時） |
| 成功報酬 | 株価レーマン方式（残り90%は買収監査完了・M&A正式成立時） |
| 最低成功報酬 | 2,500万円 |
| レーマン算定基準 | 株価ベース |
| レーマン料率 | 5億円以下 5% ／ 10億円以下 4% ／ 50億円以下 3% ／ 100億円以下 2% ／ 999,999億円以下 1%（超過分は最上位料率） |
| 報酬形態 | 完全成功報酬型（公式サイト記載） |
最低報酬2,500万円（税別）は仲介の場合の記載。FAの場合は『この限りではありませんので、ご相談ください』と案内。株式価値ベースの株価レーマン方式は、負債を含む移動総資産ベースより手数料が低額になるとサイトで説明。
出典：公式料金ページ ↗（最終確認 2026-08-12）
モデルケース概算（成功報酬のみ・参考値）
| 譲渡価格 | 1億円 | 5億円 | 10億円 | 30億円 |
|---|---|---|---|---|
| 概算成功報酬 | 2,500万円（最低報酬適用） | 2,500万円 | 4,500万円 | 1.05億円 |
算定根拠：レーマン方式（株価）5億円以下5%、10億円以下4%、50億円以下3%、100億円以下2%、999999億円以下1%。最低成功報酬2,500万円。 着手金・中間金・月額報酬等は含まない成功報酬のみの概算。レーマン算定基準が譲渡価格と異なる場合（移動総資産等）は実際の報酬額はこれより大きくなり得る。
得意業界・業種
公開案件実績から確認できる業種（大手町プレップ公開情報ベース分析）
製造 物流 IT・SaaS 不動産 消費財 小売 建設
根拠：成約実績ページ掲載の直近9件（運輸・倉庫、ソフト・情報、不動産・ホテル、精密機械、食品、繊維・非鉄金属、スーパー・コンビニ、ガス・建設等）から観察（https://www.recof.co.jp/achievement/）
事業承継
事業承継支援に対応：後継者不在
根拠：事業承継サービスページに『将来の後継者がいない』『借入の個人保証の引継ぎが困難』『後継者による株式の買い取りが困難』といった悩みに対応するとし、専用の事業承継M&A支援サービスページを設けている（https://www.recof.co.jp/service/succession/）
PEファンド関連
MBO カーブアウト
根拠：企業情報ページの役員紹介にて専務取締役瀬口佳寛氏の経歴として『LBO分析を含む多くのモデリング・バリュエーション業務を担当』『上場企業の経営統合、クロスボーダー、公開買付（TOB）、二段階取得（スクイーズアウト）、MBO、カーブアウト、事業承継など数多くの案件を助言』と記載。沿革にも通産省・経産省のMBO研究会への参画歴あり。 出典 ↗
クロスボーダーM&A
Inbound（海外→日本） Outbound（日本→海外） 専門チーム
創業来30年超にわたりクロスボーダービジネスを展開。特にベトナムを中心としたアジア地域に注力し、現地法人RECOF VIETNAM CO.,LTDを設立していると説明。日本企業からだけでなく海外企業からの依頼も多いと記載。
対応可能と公式に記載のある国・地域
ベトナム
海外拠点・提携ネットワーク所在国
ベトナム アジア全般
公開案件で実績が確認できる国
ベトナム 米国
「対応可能」と「実績あり」は区別して表示しています。出典：公式ページ ↗
公開されている成約実績（9件）
各社公式サイトで公開されている成約事例のみを掲載。匿名案件は匿名のまま記載しています。公式サイトでは創業来1,000件以上のM&A成約支援実績があるとしている（https://www.recof.co.jp/fee/ 等の「選ばれる理由」共通セクション）。成約実績ページは5ページ構成だが、直近の案件は機密保持のため非開示とした上で、時間の制約により1ページ目（9件）のみ構造化した。
| 時期 | 売り手 | 買い手 | 業種 | スキーム | 区分 | 出典 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 非公開 | 株式会社オートバックスセブン（ジョイフル車検・タイヤセンター事業） 小売 |
アヤハディオ 小売 |
小売 | 事業譲渡 | 仲介 | ↗ |
| 非公開 | バンスポート 物流 |
ハマキョウレックス（東証9037） 物流 |
物流 | 買収 | 仲介 | ↗ |
| 非公開 | 株式会社中本・アンド・アソシエイツ IT・SaaS |
丸紅I-DIGIOホールディングス株式会社（丸紅グループ） IT・SaaS |
IT・SaaS | 買収 | 仲介 | ↗ |
| 非公開 | オリエンタルリゾートアソシエイツ 不動産 |
サンフロンティアホテルマネジメント（サンフロンティア不動産グループ） 不動産 |
不動産 | 買収 | 仲介 | ↗ |
| 非公開 | ナノフォトン 製造 |
ブルカー（Bruker Corporation、米ナスダック上場企業） 製造 |
製造 | 買収 | 売手FA CB 日本→米国 |
↗ |
| 非公開 | マスヤ 消費財 |
亀田製菓（東証2220） 消費財 |
消費財 | 資本参加 | 買手FA | ↗ |
| 非公開 | GFIホールディングス（IPM） 製造 |
富士紡ホールディングス（東証3104） 製造 |
製造 | 買収 | 仲介 | ↗ |
| 非公開 | クスリのアオキホールディングス（ナルックス事業） 小売 |
スーパーマルモ 小売 |
小売 | 事業譲渡 | 仲介 | ↗ |
| 非公開 | 東京瓦斯（東京ガスパイプネットワーク事業） 建設 |
あすか創建（JFEホールディングス）、カンドー（コムシスホールディングス）、協和日成、ライクス、リック 建設 |
建設 | 事業譲渡 | 売手FA | ↗ |
サービス範囲（公式サイトで確認できたもの）
M&A前
M&A戦略 事業承継 成長戦略
M&A実行
買い手探索 条件交渉 クロスボーダーM&A支援 グループ再編 業界再編
M&A後
ポストマージャー支援
専門人材（公式サイト公開情報）
| 氏名 | 役職 | 経歴・資格 |
|---|---|---|
| 中村悟 | 代表取締役 | — |
| 小寺智也 | 代表取締役 | 野村證券出身 |
| 瀬口佳寛 | 専務取締役 | 山一證券出身、リーマン・ブラザーズ投資銀行部門出身、MBA（米国ミシガン大学） |
| 下田奏 | 取締役 | — |
| 出川敬司 | 監査役 | — |
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