AIの使い方ではなく、金融実務の講座です
AIに下書きを任せ、一次資料とExcelで検証し、人が判断する。その手順を、金融実務の順番で練習します。
- 財務分析
- 開示資料と月次データを分析し、一次資料と突合する
- Level 2
- 財務モデリング
- 三表モデルを組み、Checksと監査ログで誤りを直す
- Level 3・Applied Lab 02
- バリュエーション
- Comps・DCF・シナリオで、AIの提案値を検証する
- Level 4・Applied Lab 03
- M&A・LBO・PEディール
- シナジー、LBOのリターン、投資委員会、買収後のFP&A
- Level 5・Applied Lab 01・02
数字で見るプログラム
8 講座Level 1〜5・Applied Lab 3講座
2026年10月11日時点の配信ファイルを集計。講義動画のうち6本は任意の解答編。Excelは演習用Blank 16冊・完成版・Guide版を含みます。修了試験は問題バンク397問から各回20問。同じファイルを複数の講座で配る場合は1点と数えています。各講義末尾の理解度確認(257問)は演習問題に含めていません。
Level 1〜5(Core Courses)
Level 1で依頼と検証の型をつくり、Level 2〜5で財務分析からM&A・LBOまで進みます。題材は架空の上場企業「ナルミ電機」と非上場企業「ミナト精密」です。
AIに任せる作業と人が決める作業の線引き、7要素のプロンプト(OP-7)、出典つきの依頼と突合、データの機密区分。以後のすべてのLevelで使う型をつくります。
金融実務
- 業務を工程に分解して、AIに渡す範囲を決める
- 四半期レビューを例にしたワークフロー設計
AIの活用と検証
- OP-7によるプロンプト設計
- 出典を付けさせる依頼と一次資料との突合
- AI Output Scorecardでの採点
- データ4区分と監査証跡の残し方
- 扱う内容
- 生成AIとファイナンス実務/ChatGPT・Claude・Copilotの実像/OP-7 プロンプト設計/Source groundingと検証/データ分類とガバナンス/実務ワークフローの型
- 主な教材
- 教科書(全6章)・Prompt Workbook(7シート)・チェックリスト集
- 修了試験
- 20問・80%以上で合格・問題バンク50問
映像はすべて講座の実際の画面です。企業・数値は架空です。
開示資料と月次データから、成長性・収益性・資本効率・キャッシュを分析します。AIに数値を抜き出させて一次資料と突合し、数式を書かせて検算します。
金融実務
- ROIC・ROE・CCC・FCFの分析
- セグメント・四半期推移の読み方
- 売上ブリッジと顧客集中度(HHI)
- 損益分岐点と予実差異の分解
AIの活用と検証
- 表形式・単位・引用ページを指定した抽出
- 抽出結果と一次資料の突合
- 数式の生成依頼とデバッグ
- 扱う内容
- 開示資料の役割とAIへの渡し方/実績数値の抽出と原本突合/成長と収益性/資本効率とキャッシュ/月次データの整形/売上ブリッジと顧客集中度/粗利率・固定費・EBITDA・予実差異/Excel × AI ラボ
- 主な教材
- 教科書(全10章)・ケース資料2冊・Source Pack(CSV 13点)・Blank/Guide/完成版・分析ガイド
- 修了試験
- 20問・80%以上で合格・問題バンク47問
映像はすべて講座の実際の画面です。企業・数値は架空です。
設計図を先に決め、三表を連動させます。Checks 25項目で検証し、9種類の誤りを入れたAIのモデルを診断・修正するError Labで、AIのレビューの限界も確かめます。
金融実務
- 三表の連動とBSのロール
- 運転資本・設備投資・借入のスケジュール
- 循環参照を作らない利息計算
AIの活用と検証
- 設計図プロンプトとValidation
- AIを一次レビュー役として使う
- Model Audit Checklistと監査ログ
- 扱う内容
- AIとモデルを組む前に/設計図プロンプト/売上・費用・運転資本/設備投資・減価償却・借入/三表の連動とChecks/AI Model Error Lab/Model Audit
- 主な教材
- 教科書(全9章)・Blank/Guide/完成版・AI出力ラボ(Bad/Improved)・構築ガイド
- 修了試験
- 20問・80%以上で合格・問題バンク50問
映像はすべて講座の実際の画面です。企業・数値は架空です。
AIが挙げたピア10社を8社に絞り、Comps・DCF・シナリオを組みます。AIの提案値を5列表で検証し、AI Challenge Sheetで結論を反証させます。
金融実務
- ピア選定とTrading Comps
- 非上場企業の適用倍率レンジ
- DCF・WACC・Beta Bridge
- シナリオ分析と感応度
AIの活用と検証
- AIの提案値を5列表で検証する
- AI Challenge Sheetで反証させる
- 投資分析メモをAI草案から仕上げる
- 扱う内容
- AIピア・スクリーニング/Trading Compsと外れ値/非上場企業への応用/DCF前提の5列表/WACCと永久成長率の検証/シナリオ分析/感応度とAI Challenge/投資分析メモ
- 主な教材
- 教科書(全9章)・Blank/Guide/完成版・分析ガイド
- 修了試験
- 20問・80%以上で合格・問題バンク50問
映像はすべて講座の実際の画面です。企業・数値は架空です。
シナジーとEPS影響、LBOのリターンと下振れ、Bull AI vs Bear AIによる論点の判定、買収後の予算・差異分析・資金繰り、ワークフローとAIエージェントの設計。
金融実務
- シナジー・のれん・EPS影響
- LBOのSources & Uses・デット・リターン
- 予算・ローリング予測・差異分析・資金繰り
AIの活用と検証
- Bull AI vs Bear AIで論点を判定する
- AIコメント草案の検証
- ワークフローとエージェントの設計
- 扱う内容
- シナジー・買収価格・EPS影響/LBOの前提/LBOリターンとダウンサイド/Bull AI vs Bear AI/FP&A 予算とローリング予測/FP&A 差異分析と経営報告/FP&A 資金繰り予測/ワークフロー設計とエージェント活用
- 主な教材
- 教科書(全10章)・LBO・M&A/FP&AのBlank・完成版・ワークフロー設計シート
- 修了試験
- 20問・80%以上で合格・問題バンク49問
映像はすべて講座の実際の画面です。企業・数値は架空です。
Applied Lab:実務の流れで、もう一段深く
Level 5の後に、PEディール・LBO・Compsを実務の粒度で組みます。3つとも独立したケースと教材を使います。
Applied Lab 01 · 9本・2時間40分
AI × PE Deal Process(AI活用実践講座)
架空企業「大和フードケミカル」の案件
SourcingからClosingまで、PEディールを8つの工程でたどります。各工程で、AIに任せることと人が確かめることを分けて進めます。
- Sourcing → Teaser
- CIM Analysis
- CIM → Mini LBO
- Management Meeting → IOI
- DD → Financing → LOI
- Investment Committee(Bull AI vs Bear AI)
- SPA → Working Capital → Funds Flow
- Closing → AI × Finance Workflow
映像はすべて講座の実際の画面です。企業・数値は架空です。
Applied Lab 02 · 67本・12時間56分
AI×LBOモデル講座(詳細版)
架空企業「大手町ファシリティサービス」のLBO
LBOの考え方とExcelの基礎から、Paper LBO、統合モデル、三表・税務・PIKを扱うAdvanced LBOまで。最後に、AIのモデル説明・数式レビュー・バグ修復を完成版と照合します。
| 入門 | LBOの考え方と Excel の基礎 | 10本・1時間37分 |
|---|
| Level 1 | Paper LBO と One Sheet LBO | 13本・2時間26分 |
|---|
| Level 2 | Core LBO(統合モデル) | 18本・3時間50分 |
|---|
| Level 3 | Advanced LBO(三表・PPA・IC) | 18本・3時間30分 |
|---|
| AI×LBO 実践 | AIとモデルを検証する6つのLab | 6本・1時間10分 |
|---|
映像はすべて講座の実際の画面です。企業・数値は架空です。
Applied Lab 03 · 16本・2時間40分
AI×Compsモデリング講座
架空企業「大手町リテールホールディングス」の評価
FDSOとEVブリッジから、Trading/Transaction Comps、支払プレミアム、Football Fieldまで。Checks 28項目をクリアしてから評価メモを書きます。
- Trading Comps(Lesson 1〜7)
- Transaction Comps・支払プレミアム(Lesson 8〜12)
- Football Field・結論・AIによる検証(Lesson 13〜15)
映像はすべて講座の実際の画面です。企業・数値は架空です。
修了までの流れ
- STEP 1
Core Courses(Level 1〜5)
講義動画で手順を見て、教科書を読み、Blankのシートを自分で組み、完成版とChecksで照合します。受講開始から30日間は、つまずいた箇所を個別に質問できます(10回まで・3営業日以内に回答)。
44本・7時間35分 - STEP 2
Applied Lab 01〜03
Level 5の後に、Lab 01→02→03の順がおすすめです。LBOとCompsは入門から始まるため、関心のあるLabから始めることもできます。
92本・18時間16分 - STEP 3
修了試験
各講座に4択20問の修了試験があります。80%以上で合格で、受験回数に制限はありません。
8講座
受講画面
左に目次、右に講義動画。Lessonごとに教材をダウンロードでき、どこまで進んだかが記録されます。
Applied Labの推奨順序は受講プレーヤーの設定(Level 5 → Lab 01 → Lab 02 → Lab 03)に基づきます。
身につくスキル
金融実務の理解と、AIの活用・検証に分けて示します。
丸印=その講座に該当する Lesson がある
| スキル | Core Courses | Applied Lab |
|---|
| L1 | L2 | L3 | L4 | L5 | Lab01 | Lab02 | Lab03 |
| 金融実務の理解 |
| 開示資料の読み方と財務分析 | | 対応 | | | | 対応 | | |
|---|
| 月次データの整形と予実差異 | | 対応 | | | 対応 | | | |
|---|
| 三表モデルの構築 | | | 対応 | | | | 対応 | |
|---|
| Trading/Transaction Comps | | | | 対応 | | | | 対応 |
|---|
| DCF・WACC | | | | 対応 | | | | |
|---|
| シナリオ分析と感応度 | | | | 対応 | | | 対応 | 対応 |
|---|
| LBOSources & Uses・デット・リターン | | | | | 対応 | 対応 | 対応 | |
|---|
| M&Aシナジー・EPS影響 | | | | | 対応 | | | |
|---|
| PEディールの工程IOI・DD・IC・SPA | | | | | | 対応 | | |
|---|
| FP&A予算・差異分析・資金繰り | | | | | 対応 | | | |
| AIの活用と検証 |
| プロンプト設計OP-7 | 対応 | | 対応 | | | | | |
|---|
| 出典付きの抽出と一次資料との突合 | 対応 | 対応 | | | | | | |
|---|
| AI出力の採点Scorecard | 対応 | | | | | | | |
|---|
| AIが作ったモデルの監査・修正 | | | 対応 | | | | 対応 | |
|---|
| AIによる数式レビューとデバッグ | | 対応 | | | | | 対応 | |
|---|
| AIに反証させるAI Challenge・Bull vs Bear | | | | 対応 | 対応 | 対応 | | |
|---|
| メモ・IC Memoの草案作成と検証 | | | | 対応 | 対応 | | 対応 | 対応 |
|---|
| データ分類とガバナンス | 対応 | | | | | | | |
|---|
| ワークフローとエージェントの設計 | | | | | 対応 | 対応 | | |
金融実務の理解
開示資料の読み方と財務分析
対応講座L2Lab01
Trading/Transaction Comps
対応講座L4Lab03
シナリオ分析と感応度
対応講座L4Lab02Lab03
LBOSources & Uses・デット・リターン
対応講座L5Lab01Lab02
PEディールの工程IOI・DD・IC・SPA
対応講座Lab01
AIの活用と検証
出典付きの抽出と一次資料との突合
対応講座L1L2
AIが作ったモデルの監査・修正
対応講座L3Lab02
AIによる数式レビューとデバッグ
対応講座L2Lab02
AIに反証させるAI Challenge・Bull vs Bear
対応講座L4L5Lab01
メモ・IC Memoの草案作成と検証
対応講座L4L5Lab02Lab03
ワークフローとエージェントの設計
対応講座L5Lab01
職種別の活用例
職種ごとに、よくある作業と、この講座で練習する箇所を対応させました。
よくある作業
- 財務DDでの数値の確認と論点整理
- 事業計画の前提の検証
- バリュエーション
この講座で練習する箇所
- Level 2
- 開示資料と月次データの分析、一次資料との突合
- Level 3
- Model Auditとチェックリスト
- Level 4
- Comps・DCF・5列表
- Applied Lab 01
- DD → Financing → LOI
映像はすべて講座の実際の画面です。企業・数値は架空です。
よくある作業
- 予算と予実差異の説明
- 資金繰りの見通し
- 経営への月次報告
この講座で練習する箇所
- Level 2
- 月次データの整形、予実差異の3要因分解
- Level 5
- 予算・ローリング予測・差異分析・資金繰り
- Level 5
- ワークフロー設計とエージェント活用
映像はすべて講座の実際の画面です。企業・数値は架空です。
よくある作業
- 案件の一次評価と投資仮説
- LBOモデルとリターン分析
- 投資委員会資料
この講座で練習する箇所
- Applied Lab 01
- Sourcing から Closing までの8工程
- Applied Lab 02
- Paper LBO から Advanced LBO、AI×LBO実践
- Level 5
- LBOの前提・リターン・Bull AI vs Bear AI
映像はすべて講座の実際の画面です。企業・数値は架空です。
よくある作業
- Trading/Transaction Comps
- DCFと感応度
- M&AのEPS影響
この講座で練習する箇所
- Applied Lab 03
- Comps・支払プレミアム・Football Field
- Level 4
- ピア選定・DCF・シナリオ
- Level 5
- シナジー・買収価格・EPS影響
映像はすべて講座の実際の画面です。企業・数値は架空です。
よくある作業
- 中期経営計画と会社予想の整合確認
- 投資判断のメモ
- 社内でのAI利用ルール
この講座で練習する箇所
- Level 2
- ガイダンス・リスク・論点と分析メモ
- Level 4
- 投資分析メモ
- Level 1
- データ分類とガバナンス
- Level 5
- M&Aとワークフロー設計
映像はすべて講座の実際の画面です。企業・数値は架空です。
よくある作業
- LBO・Compsの考え方を基礎から理解する
- Excelでモデルを組む手順に慣れる
- 自分で組んだモデルの構造と計算の根拠を説明できるようにする
この講座で練習する箇所
- Applied Lab 02 入門
- LBOとは何か、MOICとIRR、Excelの参照の基礎
- Applied Lab 03
- Compsとは何か、EVとEquity
- Level 1
- AIへの依頼と検証の型
前提はExcelの基本操作(数式・相対参照と絶対参照・SUMやIF)と、簿記3級程度の財務三表の理解です。
映像はすべて講座の実際の画面です。企業・数値は架空です。