BPEウンターネーメンスバタイリグンゲン（BPE Unternehmensbeteiligungen）

概要

BPEはハンブルクを拠点とする独立系プライベートエクイティ運用会社で、1998年から「ドイツ国内の事業承継、コンツェルンからの切り出し（スピンオフ・カーブアウト）、MBO・MBI」に特化している。マジョリティ出資を基本とし、事業を担うマネージャーにも出資させる（公式: 「Manager zu Unternehmern」）。MBI候補の経営人材を確保する「BPE MBI-Initiative」（2010年開始）や、2022年開始の「Unternehmer Buy-out（UBO）」も展開。対象は売上2,000万〜5,000万ユーロ・企業価値2,000万〜4,000万ユーロが中心（広義では売上1,000万〜1億ユーロ、企業価値5,000万ユーロまで）で、ミッドマーケットの下限〜スモールキャップに位置付けられる。公式一覧には2000年以降の取得39件（アドオン含む）が掲載されている。ファンドはBPE 1（1999年）からBPE 4（2020年、1億3,500万ユーロ）まで。

投資戦略・重点領域

投資戦略
バイアウト（PE） 事業承継 カーブアウト／スピンオフ バイ・アンド・ビルド

重点業種
産業機械・部品 建材 食品・消費財 ソフトウェア／ITサービス 計測・試験機器 技術繊維 ビジネスサービス・教育

基本情報

正式英語名

BPE Unternehmensbeteiligungen

本拠地

ハンブルク（ドイツ）。公式Impressumの法人名は「BPE 4 Unternehmensbeteiligungen GmbH」（Schleusenbrücke 1, 20354 Hamburg）。サイト上のブランド表記は「BPE Hamburg」

設立

1997年設立・1998年に運用開始（公式「BPE Herkunft」: 1997年にBerenberg Bankの子会社として設立、1998年に業務開始）

活動地域

EMEA

出自／系列

公式によれば、ハンブルクの私的銀行 Joh. Berenberg, Gossler & Co.（Berenberg Bank）の子会社として1997年に設立され、1998年に運用を開始。2000年にマネジメントによるMBOでマジョリティを取得（Berenberg Bankは少数株主として残存）、2009年に創業メンバーがBerenberg Bankの少数持分を全部取得し、現在は経営陣所有の独立系。

状態

運用中

投資方針

マジョリティ出資が基本（公式「Mehrheitsbeteiligungen」）。事業を担うマネージャーが出資に参加し、売り手の再出資も可能。

主な案件タイプ

MBO、MBI、UBO（Unternehmer Buy-out）、カーブアウト／スピンオフ、アドオン買収（バイ・アンド・ビルド）

投資サイズ（Equity Check）

非開示（公式に記載なし）

対象企業EV

企業価値 2,000万〜4,000万ユーロ（広義: 〜5,000万ユーロ）（公式「Unternehmensgröße」）

Fund Size

BPE 4: 1億3,500万ユーロ（2020年組成）

AUM

非開示

主要ファンド

• BPE 1（1億ドイツマルク（DM 100,000,000）・1999年）
• BPE 2（1億ユーロ・2005年）
• BPE 3（1億2,500万ユーロ・2014年）
• BPE 4（1億3,500万ユーロ・2020年）

最新ニュース（公式発表）

公式ニュース一覧 ↗

出典：当該運用会社の公式発表（プレスリリース等）。掲載は公開情報にもとづきます。

掲載区分・注記：公式Portfolioページに掲載された39件（アドオンを含む）を全件収録。公式一覧はCurrent／Realisedの区分や売却情報を載せていないため、投資状況はすべて「状況未確認」。invest_dateは各個別ページの「Akquisition」（年月）。