ターン・リバー・キャピタル

概要

サンフランシスコを拠点とし、B2Bソフトウェア企業への集中投資を行うプライベートエクイティファーム。独自の「グロースエンジニアリング」戦略（データドリブンなマーケティング・営業・オペレーション執行と柔軟な資本を組み合わせ、コスト削減ではなく収益成長を軸にバリューアップする手法）を掲げ、投資先に自社の運営チームを深く関与させる。形式的にはマジョリティ・コントロール型のバイアウトファームだが、運営面はグロースエクイティ的な収益加速プレイブックを採用する。2025年3月には上限額2.5億ドルを大幅に超える25億米ドルでFund VIをクローズし（前号Fund Vは2022年に13.5億米ドルで応募超過クローズ）、これまでに19社のプラットフォーム投資（うち14社を売却済み）を実行してきたと公式発表している。2025年2月にはSolarWindsを企業価値44億米ドルで非公開化する契約を締結した。

投資戦略・重点領域

投資戦略
バイアウト グロースエクイティ（グロースエンジニアリング戦略）

重点業種
B2Bソフトウェア SaaS サイバーセキュリティ ITオペレーション管理

基本情報

正式英語名

Turn/River Capital

本拠地

米国カリフォルニア州サンフランシスコ

設立

2012年

活動地域

US / EMEA

出自／系列

独立系のソフトウェア特化型プライベートエクイティファーム。創業者Dominic Angを中心に、投資家と事業運営者（オペレーター）が同数で構成されるチームを標榜する。

状態

運用中

投資方針

マジョリティ中心

主な案件タイプ

バイアウト（非公開化含む）、マジョリティ投資

投資サイズ（Equity Check）

非開示（直近のSolarWinds非公開化案件は企業価値44億米ドル規模）

対象企業EV

非開示

Fund Size

約25億米ドル（Fund VI、2025年3月上限額でクローズ）

AUM

非開示

主要ファンド

• Turn/River Capital Fund V（約13.5億米ドル（応募超過）・2022年）
• Turn/River Capital Fund VI（約25億米ドル（上限額、応募超過）・2025年）

掲載区分・注記：投資先データは公式サイトour-companiesページの全19社を収録（40件の上限に達していない）。エクイティチェックサイズ・AUM・対象企業EVレンジは公式資料に明示的記載がなく非開示としたが、SolarWinds非公開化（企業価値44億米ドル）の実績からLarge区分と判断した。